Steuern sparen durch Investieren: Welche Investition senkt die Einkommensteuer?

Steuern sparen durch Investieren funktioniert nur dort, wo das Einkommensteuergesetz einen Abzug vorsieht: als Abschreibung, als Investitionsabzugsbetrag oder als Sonderausgabe. Ob das der Fall ist, hängt weniger von der Anlage ab als davon, wer investiert — mit oder ohne eigenen Betrieb — und zu welcher Einkunftsart die Investition gehört.

Die kurze Antwort: Eine vermietete Immobilie und — im Rahmen eines Höchstbetrags — Beiträge zu einer Basisrente senken die Einkommensteuer auch bei Angestellten. Investitionsabzugsbetrag und Sonderabschreibung gibt es nur in einem Betrieb. Der Kauf von Aktien, ETF, Gold oder Kryptowährungen mindert die Steuer nicht. Bei einer kleinen Photovoltaikanlage auf dem Dach sind die Einnahmen steuerfrei — ein Abzug entsteht daraus nicht.

Die Tabelle ordnet jede Investition ihrer Vorschrift zu. Danach steht, was für Angestellte, für Freiberufler und Unternehmer und für bestehende Betriebe gilt, was dem Abzug später gegenübersteht und was das Finanzamt prüft. Eine Rangfolge der Anlageklassen enthält dieser Beitrag nicht: Er zeigt, welche Regel gilt, nicht, was Sie tun sollten.

Die Spalte „Senkt sie die Einkommensteuer?“ meint den Abzug vom Einkommen — nicht die Frage, ob ein späterer Verkaufsgewinn steuerfrei bleibt. Das sind zwei verschiedene Dinge: Ein steuerfreier Verkauf mindert die Steuer auf Ihr übriges Einkommen nicht.

Dieselbe Investition wirkt steuerlich verschieden, je nachdem, wer sie tätigt. Entscheidend ist, ob es einen Betrieb gibt, dessen Gewinn nach § 4 oder § 5 EStG ermittelt wird — und ob dieser Betrieb die Grenzen des § 7g EStG einhält.

Angestellte ohne eigenen Betrieb

Unmittelbar wirken zwei Dinge. Erstens die vermietete Immobilie: Die Abschreibung des Gebäudes zählt zu den Werbungskosten (§ 9 Abs. 1 Satz 3 Nr. 7 EStG). Übersteigen die Werbungskosten die Mieteinnahmen, geht der Verlust in die Summe der Einkünfte ein (§ 2 Abs. 3 EStG) und mindert so auch die Steuer auf das Gehalt. Zweitens die Altersvorsorge: Beiträge zu einer Basisrente sind Sonderausgaben (§ 10 Abs. 1 Nr. 2 Buchst. b EStG). Der Höchstbetrag gilt allerdings für alle Altersvorsorgeaufwendungen zusammen, und bei Angestellten zählen die Beiträge zur gesetzlichen Rentenversicherung einschließlich des Arbeitgeberanteils mit (§ 10 Abs. 1 Nr. 2 Satz 6, Abs. 3 EStG). Frei ist nur, was danach vom Höchstbetrag übrig bleibt.

Den Investitionsabzugsbetrag gibt es für Angestellte nur über einen eigenen Betrieb. Begünstigt ist nach dem BMF-Schreiben vom 15.06.2022 auch ein Betrieb, der sich noch in der Eröffnungsphase befindet (Rn. 2). In Zweifelsfällen ist die Absicht, einen Betrieb zu eröffnen, glaubhaft darzulegen; als Indizien nennt das Schreiben eine Gewerbeanmeldung, beantragte Kredite und Unterlagen zur geplanten Anschaffung der wesentlichen Betriebsgrundlagen, etwa Kostenvoranschläge, konkrete Verhandlungen oder Bestellungen (Rn. 3). Das beschreibt die Regel und ist keine Zusage: Ein Gewerbebetrieb setzt die Absicht voraus, Gewinn zu erzielen, und eine Minderung der Einkommensteuer ist ausdrücklich kein Gewinn (§ 15 Abs. 2 EStG). Ob eine geplante Tätigkeit als Betrieb anerkannt wird, entscheidet das Finanzamt nach den Umständen. Was der Investitionsabzugsbetrag im Einzelnen voraussetzt, steht in Für wen eignet sich der IAB?.

Freiberufler und Unternehmer, deren Betrieb nicht passt

Ein vorhandener Betrieb genügt nicht in jedem Fall. Die Gewinngrenze von 200.000 Euro und der Höchstbetrag von 200.000 Euro gelten je Betrieb (§ 7g Abs. 1 Satz 2 Nr. 1 Buchst. b und Satz 4 EStG; BMF-Schreiben vom 15.06.2022, Rn. 10 und 13). Außerdem muss das Wirtschaftsgut in einer inländischen Betriebsstätte dieses Betriebs fast ausschließlich betrieblich genutzt oder vermietet werden (§ 7g Abs. 1 Satz 1 EStG). Liegt der Gewinn über der Grenze, entfallen Investitionsabzugsbetrag und Sonderabschreibung für diesen Betrieb; die degressive Abschreibung nach § 7 Abs. 2 EStG kennt keine Gewinngrenze.

Hat jemand mehrere Betriebe, werden die Voraussetzungen für jeden gesondert geprüft (BMF-Schreiben, Rn. 15). Ob eine Investition außerhalb des bisherigen Betriebs einen eigenen Betrieb bildet, ist dieselbe Frage wie bei Angestellten — und eine für den Steuerberater. Immobilie und Altersvorsorge stehen daneben offen wie jedem anderen. Wer keine Pflichtbeiträge zur gesetzlichen Rentenversicherung oder an ein Versorgungswerk zahlt, hat vom Höchstbetrag der Altersvorsorge mehr frei. Das gilt nicht für Arbeitnehmer, die nicht rentenversicherungspflichtig sind und aus ihrer Tätigkeit eine Altersversorgung erwerben: Bei ihnen wird der Höchstbetrag um den Betrag gekürzt, der — bezogen auf die Einnahmen aus dieser Tätigkeit — dem Gesamtbeitrag zur allgemeinen Rentenversicherung entspricht (§ 10 Abs. 3 Satz 3 EStG).

Wer bereits einen passenden Betrieb hat

Wird der Gewinn nach § 4 oder § 5 EStG ermittelt und liegt er nicht über 200.000 Euro, stehen für bewegliche Wirtschaftsgüter alle drei Instrumente offen: Investitionsabzugsbetrag, Sonderabschreibung und degressive Abschreibung. Wie sie zusammenwirken, in welcher Reihenfolge und mit welchen Stichtagen, ist Thema eines eigenen Ratgebers: Steuern sparen als Selbstständiger. Dieser Beitrag wiederholt das nicht. Er beantwortet die Frage davor — welche Investition überhaupt einen Abzug auslöst.

Bewegliche Wirtschaftsgüter im Betrieb

Begünstigt sind abnutzbare bewegliche Wirtschaftsgüter des Anlagevermögens, neu oder gebraucht (§ 7g Abs. 1 EStG; BMF-Schreiben vom 15.06.2022, Rn. 6) — eine Maschine ebenso wie ein Batteriespeicher. Die Grundlagen erklärt Was ist der IAB?. Worin sich die Güter unterscheiden, vergleichen BHKW oder Container statt Batteriespeicher? und Photovoltaik oder Batteriespeicher?.

Vermietete Immobilie

Abgeschrieben wird das Gebäude; der Satz hängt vom Jahr der Fertigstellung ab (§ 7 Abs. 4 EStG). Für neue Wohngebäude gibt es wahlweise die degressive Abschreibung von 5 Prozent vom Restwert (§ 7 Abs. 5a EStG) und unter engen Voraussetzungen die Sonderabschreibung für den Mietwohnungsneubau, die neben die reguläre Abschreibung tritt (§ 7b EStG). Eine Bindung an bestimmte Gebiete kennt § 7b nicht — wohl aber eine Effizienzvorgabe, eine Baukostenobergrenze und zehn Jahre Vermietung. Bei Baudenkmälern kommen erhöhte Absetzungen für bescheinigte Baumaßnahmen hinzu (§ 7i EStG). Den Vergleich mit einer Investition nach § 7g EStG zieht IAB Batteriespeicher vs. Immobilie.

Altersvorsorge

Abziehbar sind Beiträge zu einer Basisrente, wenn der Vertrag nur eine lebenslange monatliche Leibrente frühestens nach Vollendung des 62. Lebensjahres vorsieht — ergänzend darf er Berufsunfähigkeit, verminderte Erwerbsfähigkeit oder Hinterbliebene absichern — und die Ansprüche weder vererblich noch übertragbar, beleihbar, veräußerbar oder kapitalisierbar sind (§ 10 Abs. 1 Nr. 2 Buchst. b EStG). Der Höchstbetrag ist an den Höchstbeitrag zur knappschaftlichen Rentenversicherung gekoppelt und steht deshalb nicht als fester Eurobetrag im Gesetz; bei Zusammenveranlagung verdoppelt er sich (§ 10 Abs. 3 EStG). Andere Formen der geförderten Altersvorsorge, etwa Riester-Verträge oder die betriebliche Altersversorgung, folgen eigenen Regeln und sind hier nicht behandelt. Ob ein Sachwert zur Altersvorsorge taugt, ordnet Batteriespeicher als Altersvorsorge? ein.

Photovoltaik

Für kleine Anlagen auf, an oder in Gebäuden sind Einnahmen und Entnahmen steuerfrei (§ 3 Nr. 72 EStG). Das entlastet die Erträge, senkt aber nicht die Steuer auf andere Einkünfte: Wo kein Gewinn zu ermitteln ist, entsteht auch kein Verlust, der das Gehalt mindert. Anlagen oberhalb der Leistungsgrenzen und Anlagen, die nicht an einem Gebäude sitzen, erfasst die Befreiung nicht; für sie gelten die allgemeinen Regeln.

Aktien, ETF und Anleihen

Kapitalerträge unterliegen einem eigenen Steuersatz von 25 Prozent (§ 32d Abs. 1 EStG). Abgezogen wird der Sparer-Pauschbetrag; der Abzug der tatsächlichen Werbungskosten ist ausgeschlossen (§ 20 Abs. 9 EStG). Der Kauf von Wertpapieren mindert das zu versteuernde Einkommen deshalb nicht.

Gold und Kryptowährungen

Auch hier gibt es beim Kauf nichts abzuziehen. Das Gesetz regelt nur, wann ein Verkaufsgewinn steuerpflichtig ist: bei anderen Wirtschaftsgütern, wenn zwischen Anschaffung und Veräußerung nicht mehr als ein Jahr liegt (§ 23 Abs. 1 Satz 1 Nr. 2 EStG). Gemeint ist Gold in physischer Form, also Barren und Münzen. Zu den anderen Wirtschaftsgütern zählen nach dem Urteil des Bundesfinanzhofs vom 14.02.2023 (IX R 3/22) auch virtuelle Währungen wie Bitcoin oder Ether. Gewinne bleiben steuerfrei, wenn der Gesamtgewinn aus privaten Veräußerungsgeschäften im Kalenderjahr unter 1.000 Euro liegt (§ 23 Abs. 3 Satz 5 EStG). Wie sich Sachwerte steuerlich unterscheiden, zeigt Sachwert-Kapitalanlagen im Vergleich.

Ein Abzug heute ist nicht dasselbe wie eine endgültig gesparte Steuer. Bei den meisten Investitionen steht dem Abzug später etwas gegenüber — die Steuer wird verschoben, nicht gestrichen. Dauerhaft bleibt ein Vorteil, soweit Ihr Steuersatz in den späteren Jahren niedriger liegt als im Abzugsjahr; liegt er höher, kehrt sich der Effekt um.

Beim Investitionsabzugsbetrag sind es vier Mechanismen:

• Hinzurechnung. Im Wirtschaftsjahr der Anschaffung können bis zu 50 Prozent der Anschaffungskosten dem Gewinn wieder hinzugerechnet werden, höchstens die abgezogenen Beträge (§ 7g Abs. 2 Satz 1 EStG). Im Gegenzug können die Anschaffungskosten um denselben Betrag herabgesetzt werden — ein Wahlrecht (§ 7g Abs. 2 Satz 3 EStG). Wer es ausübt, schreibt in den Folgejahren entsprechend weniger ab.
• Dreijahresfrist. Wird der Abzug nicht bis zum Ende des dritten Wirtschaftsjahres nach dem Abzugsjahr hinzugerechnet, ist er rückgängig zu machen. Der Steuerbescheid des Abzugsjahres wird geändert, auch wenn er bestandskräftig ist (§ 7g Abs. 3 EStG).
• Verzinsung. Die Sonderregel für rückwirkende Ereignisse gilt für diese Nachzahlung nicht (§ 7g Abs. 3 Satz 4 EStG). Der Zinslauf beginnt deshalb 15 Monate nach Ablauf des Jahres, in dem die Steuer entstanden ist — also des Abzugsjahres (§ 233a Abs. 2 AO); die Zinsen betragen 0,15 Prozent je Monat (§ 238 Abs. 1a AO). Der Entwurf eines Jahressteuergesetzes 2026 (BT-Drs. 21/8283 vom 30.09.2026, Art. 18 Nr. 14) sieht für die Zeit ab dem 01.01.2027 0,3 Prozent je Monat vor. Der Bundestag hat den Entwurf am 08.10.2026 in erster Lesung beraten und federführend an den Finanzausschuss überwiesen; beschlossen ist das am 15.10.2026 noch nicht. Den Stand des Verfahrens verfolgt Jahressteuergesetz 2026: Nachzahlungszinsen.
• Nutzungsfrist. Das Wirtschaftsgut muss bis zum Ende des Wirtschaftsjahres, das auf das Jahr der Anschaffung folgt, vermietet oder im Betrieb fast ausschließlich betrieblich genutzt werden — nach dem BMF-Schreiben vom 15.06.2022 zu mindestens 90 Prozent (Rn. 35). Sonst werden Herabsetzung und Hinzurechnung rückgängig gemacht (§ 7g Abs. 4 EStG).

Was bei einer Rückabwicklung im Einzelnen geschieht, beschreibt IAB auflösen. Die anderen Investitionen kennen ihre eigenen Gegenposten:

Viele Rechenbeispiele multiplizieren den Abzug pauschal mit 42 Prozent. Das trifft selten. Was ein Abzug wert ist, ergibt sich aus der Differenz der Steuer mit und ohne Abzug — und die hängt davon ab, durch welche Tarifzonen das Einkommen fällt und ob der Solidaritätszuschlag mitsinkt. Zwei Modellrechnungen mit demselben Abzug von 30.000 Euro:

Beim mittleren Einkommen fällt der Abzug in die Progressionszone, in der der Steuersatz mit jedem Euro sinkt; die Entlastung liegt deshalb deutlich unter 42 Prozent. Beim hohen Einkommen bleibt das Einkommen auch nach dem Abzug in der 42-Prozent-Zone, und der Solidaritätszuschlag von 5,5 Prozent sinkt mit — das ergibt 44,3 Prozent. Ob der Abzug aus einer Abschreibung, einem Investitionsabzugsbetrag oder aus Sonderausgaben stammt, ändert an dieser Rechnung nichts.

Ihre eigenen Zahlen rechnet der Grenzsteuersatz-Rechner; für den Investitionsabzugsbetrag gibt es den IAB-Rechner. Ab welchem Einkommen welcher Satz gilt, erklärt Spitzensteuersatz 2026.

Ein Abzug hat nicht schon deshalb Bestand, weil er in der Steuererklärung steht. Drei Vorschriften entscheiden mit. Dieser Abschnitt gibt ihren Inhalt wieder; ob eine davon auf ein bestimmtes Angebot oder auf Ihren Fall anzuwenden ist, lässt sich allgemein nicht sagen.

1. Gewinnerzielungsabsicht (§ 15 Abs. 2 EStG). Ein Gewerbebetrieb ist eine selbständige, nachhaltige Betätigung, die mit der Absicht unternommen wird, Gewinn zu erzielen. Das Gesetz stellt klar: Eine durch die Betätigung verursachte Minderung der Steuern vom Einkommen ist kein Gewinn. Frage an den Steuerberater: Trägt sich die Investition nach ihren eigenen Erträgen und Kosten — ohne den Steuereffekt — über die gesamte Laufzeit?

2. Steuerstundungsmodell (§ 15b EStG). Verluste im Zusammenhang mit einem Steuerstundungsmodell dürfen nicht mit anderen Einkünften ausgeglichen werden; sie mindern nur die Einkünfte, die in den folgenden Jahren aus derselben Einkunftsquelle erzielt werden (Abs. 1). Ein solches Modell liegt vor, wenn auf Grund einer modellhaften Gestaltung steuerliche Vorteile in Form negativer Einkünfte erzielt werden sollen. Das ist der Fall, wenn ein vorgefertigtes Konzept die Möglichkeit bieten soll, zumindest in der Anfangsphase der Investition Verluste mit übrigen Einkünften zu verrechnen (Abs. 2). Die Vorschrift greift nur, wenn die prognostizierten Verluste der Anfangsphase 10 Prozent des aufzubringenden Kapitals übersteigen, bei Einzelinvestoren 10 Prozent des eingesetzten Eigenkapitals (Abs. 3). Nach dem Urteil des Bundesfinanzhofs vom 02.10.2025 (IV R 14/23) kann ein Steuerstundungsmodell auch vorliegen, wenn die prognostizierten Verluste auf einem Investitionsabzugsbetrag beruhen; solche Verluste zählen bei der 10-Prozent-Schwelle mit. Der Fall betraf eine Kommanditgesellschaft mit Windkraftanlagen. Die Vorschrift gilt sinngemäß auch für Einkünfte aus Vermietung und Verpachtung (§ 21 Abs. 1 Satz 2 EStG). Frage an den Steuerberater: Ist das Angebot ein vorgefertigtes Konzept im Sinne des § 15b EStG, und wie hoch sind die prognostizierten Anfangsverluste im Verhältnis zu meinem Eigenkapital?

3. Gestaltungsmissbrauch (§ 42 AO). Ein Missbrauch liegt vor, wenn eine unangemessene rechtliche Gestaltung gewählt wird, die im Vergleich zu einer angemessenen Gestaltung zu einem gesetzlich nicht vorgesehenen Steuervorteil führt. Das gilt nicht, wenn für die gewählte Gestaltung außersteuerliche Gründe nachgewiesen werden, die nach dem Gesamtbild der Verhältnisse beachtlich sind (Abs. 2). Frage an den Steuerberater: Welche Gründe außerhalb der Steuer sprechen für die Gestaltung, und lassen sie sich belegen?

Für das Gespräch gibt es die Checkliste für den Termin beim Steuerberater.

Ein Abzug mindert, was Sie an das Finanzamt zahlen — er macht eine Investition nicht ertragreich. Selbst im höchsten Tarif bringt ein Euro Abzug höchstens rund 47,5 Cent zurück: 45 Prozent Einkommensteuer (§ 32a EStG) zuzüglich 5,5 Prozent Solidaritätszuschlag darauf, ohne Kirchensteuer. Mehr als die Hälfte jedes abgezogenen Euro tragen Sie in dieser Rechnung selbst. Ob eine Investition trägt, entscheiden ihre Erträge, ihre Kosten und ihre Risiken. Eine Investition, die sich nur mit dem Steuereffekt rechnet, wirft zudem genau die Fragen auf, die das Finanzamt stellt.

Für Batteriespeicher gilt dasselbe. Wie eine Investition von 200.000 Euro über zwölf Monate durchgerechnet aussieht, zeigt die Modellrechnung 200.000 Euro. Woran sich Ertragsangaben messen lassen, steht in Batteriespeicher-Rendite: Versprechen und Wirklichkeit. Einen Überblick über die Anbieter gibt der Anbieter-Vergleich. Eine Renditegarantie gibt es nicht; die Erlöse hängen vom Markt ab.